Recém-chegado à pequena Jardim das Piranhas, um cangaceiro desconhecido se declara a reencarnação de Lampião. A presença deste estranho chama a atenção de Antonio das Mortes, que é contratado para dar cabo do forasteiro. Não demora muito para que o confronto entre os dois aconteça, mobilizando outros personagens da cidade, como o coronel que domina a região, um delegado e uma mulher solitária.

Dragão da Maldade contra o Santo Guerreiro é um longa de 1969 que volta ao circuito em cópia restaurada. O personagem Antonio das Mortes é o mesmo de outro longa de Glauber Rocha, Deus e o Diabo na Terra do Sol, de 1964. O cineasta liderou o movimento do Cinema Novo no Brasil e morreu em 1981.