Preguiçoso, fanfarrão e com caráter duvidoso, Macunaíma (Grande Otelo) nasceu no campo e partiu para a cidade ao lado dos irmãos quando ficou adulto. Na selva de pedra, conheceu e enfrentou todo tipo de personagem, de policiais a criminosos. Teve tempo de viver aventuras e amores.

Baseado no livro de Mário de Andrade, o filme foi lançado em 1969 e volta em versão restaurada. Figuras do passado como Grande Otelo e Dina Sfat estão no elenco. O longa foi produzido na época do Cinema Novo e tem em seu diretor Joaquim Pedro de Andrade uma das figuras que se destacaram neste gênero.